该剧故事根据清郭小亭著《济公全传》以及民间故事改编，传说前世为降龙尊者的济公降生到善人李茂春家中，取名李修缘，后投身灵隐寺，自号“济癫”。在灵隐寺，“济癫”不限佛门清规戒律，行为“异常”实心存大善，除恶扬善，被百姓奉为“…

活佛济公2的故事由画中仙、疯女劫、血魔降生避世、万应佛堂、雪女传说、木马缘、双退婚、鬼郎君 纯洁牌坊等9个单位构成。